マーケットレポート 金曜クローズから日曜まで
基準：2026年10月18日（日）16:30（日本時間）
対象期間：10月16日（金）朝〜10月18日（日）午後
最新の価格：10月17日（土）05:55（日本時間）の金曜NYクローズ。週末は市場が休場のため、土日の価格変化はありません。
時刻はすべて日本時間です。価格はMT5配信のCFD系データで、先物の清算値とは数値が少し異なります。国債利回りのデータは今回の集計に含まれていないため、金利面は確認できていません。
1. 結論
金曜の主役は「原油の急伸」と「ハイテク株の大幅安」でした。原油（WTI）は欧州時間まで98ドル前後で推移し、23時台から上昇して101ドル台で引けました。週間では約10%の上昇です。同じ時間帯に、ナスダック100（CFD）は下げ幅を広げ、1日の終値では約2.0%安、週間では約5.9%安となりました。ドル円は158円の手前で動かず、日銀総裁の利上げ継続発言にも円は反応しませんでした。
週末は、ホルムズ海峡周辺での船舶被害が続き、サウジアラビアへの攻撃、ウクライナとロシアの相互攻撃も報じられました。週明けは、原油と株式が最初の焦点になります。
2. 金曜の相場の転換点
午前〜昼（アジア時間 09:00〜16:00）
午前はドルが全面的に弱くなりました。ユーロドル、ポンドドル、豪ドル米ドル、ニュージーランドドル米ドルがそろって上昇し、豪ドル米ドルが約0.5%と最も大きく動きました。ドル円は小幅に下がり、ドルカナダとドルスイスも下落しています。金も約0.6%上昇しました。
材料は二つあります。一つは12:39ごろのウォーシュFRB議長の発言です。「年内の会合での行動を予測することには懐疑的」「10月と12月の会合で状況を見る」と述べ、先行きを約束しない内容でした。発言後4時間で、豪ドル米ドルは約0.4%、金は約0.4%上昇しました。ドルを下げる方向の動きで、発言と整合しています。
もう一つは10:16ごろの中国人民銀行の人民元基準値です。2023年2月以来の元高水準に設定されました。豪ドルが最も強く動いたのは、この元高の影響とも整合します。二つの材料は2時間ほど離れていますが、午前から昼にかけて重なっており、ウォーシュ発言だけを主因とは断定できません。
日銀総裁の発言と円
15:31ごろと20:43ごろに、植田総裁が「経済と物価の情勢に応じて利上げを続ける」「基調的な物価上昇率は2%に近づいている」「2%を大きく上回る基調的物価上昇は許容できない」「利上げの時期と速度は、為替、AI需要、中東情勢の物価への影響を見て決める」と述べました。タカ派的な内容で、円買い（ドル円の下落）が予想される材料です。
しかし、価格は動きませんでした。最初の発言の30分後はドル円が約0.04%上昇、2回目の発言の30分後は約0.03%下落で、いずれも通常の変動の範囲です。金曜のドル円の値幅は157.69〜158.34円で、約0.4%にとどまりました。「日銀発言による円高」は価格では確認できませんでした。今後の監視材料とします。
夜〜深夜（欧州後半からNY時間 16:00〜翌06:00）
転換点は21:30の米国指標です。輸入物価は前月比1.1%上昇（予想1.0%）、輸出物価は前月比2.2%上昇（予想0.9%）と、輸出物価が予想を大きく上回りました。22:15の鉱工業生産も前月比0.7%上昇（予想0.4%）と強い結果でした。強い指標はドル買いにつながると考えられますが、発表後1時間のユーロドルは0.03%安と小さく、4時間後にようやく0.26%安まで下がりました。ドルの反応は遅く、小さいものでした。
目立った反応が出たのは株式です。ナスダック100は1時間後に約0.5%、4時間後に約1.6%下落しました。金も1時間後に約0.3%下落しています。
原油は23:00ごろから上昇し始めました。23:27に、米国が戦略備蓄から最大1,700万バレルの原油を放出すると伝わりましたが、原油は上昇を続けました。放出の発表は価格を抑えず、4時間後には約3.7%上昇していました。その後の材料は次のとおりです。
- 翌0:34：ロシアのリャザン製油所で主要装置の一つが停止したと報じられました。30分後に原油は約1.4%、1時間後に約2.9%上昇しました。
- 翌0:38：バークレイズが、米連銀は12月と1月に利上げすると予想したと伝わりました。直後は原油、ドル円、株式が同時に動いており、この材料だけの効果とは切り分けられません。
- 翌2:00：トランプ大統領が「原油価格はまもなく下がる」と述べましたが、原油は下がりませんでした。
- 翌2:44：インドの海運相が、10月16日にホルムズ海峡でインド人船員15人が乗る原油タンカーが飛翔体で攻撃されたと発表しました。ナスダック100は1時間後に約0.5%下落しています。
- 翌3:32：NY原油先物（WTI）は101.41ドルで清算し、前日比3.5%高でした。ブレント原油は109.86ドルで、3.7%高でした。
反対方向の材料（備蓄放出、大統領の発言）よりも、供給不安の材料のほうが価格に対して強く働いたことになります。
3. 金曜の終値
為替は、ユーロドル1.1238（前日比0.22%高）、ポンドドル1.3317（0.35%高）、豪ドル米ドル0.6942（0.36%高）、ニュージーランドドル米ドル0.5645（0.45%高）、ドルカナダ1.4133（0.43%安）、ドルスイス0.8230（0.57%安）、ドル円157.96円（0.11%安）でした。主要7通貨ペアのすべてでドル安となり、金曜は広範なドル安の日でした。
ただしNY時間に入ってからは、ユーロ、ポンド、豪ドルに対してドルが小幅に戻しました。カナダドルとスイスフランに対しては、ドル安が続いています。カナダドルが強いことは、原油高と整合します。
金は4,165ドル（0.23%高）でした。朝のアジア時間に上昇し、欧州時間には戻しました。NY時間は原油高、株安の中でも約0.06%安とほぼ横ばいで、避難先としては買われませんでした。
株式は、ダウが0.37%安、S&P500が0.95%安、ナスダック100が2.01%安、日経225が2.84%安でした。日経225は週間で約8%下落しています。ダウは週間では約0.4%上昇しており、下落はハイテク株に集中しています。
4. 現在のマーケットの主要因
第一の要因は、原油と中東の供給不安です。ホルムズ海峡では、金曜19:51ごろにタンカーの火災が起き、翌2:44にはタンカーの被害が発表されました。土曜10:39ごろには、イラン革命防衛隊系のメディアが、機雷によるタンカーの炎上を伝えています。米中央軍は、米国の海上封鎖によりイランの海上輸出入は止まっていると述べる一方、過去7日間で約400隻が海峡を通過したとも述べています。価格は被害の報道には反応して上昇し、備蓄放出の報道には反応しませんでした。金曜のNY終値は101.23ドル（CFD）で、高値（101.57ドル）に近い水準で週を終えています。
第二の要因は、ハイテク株とAI関連への不安です。ナスダック100が週間で5.9%下落する一方で、ダウは上昇しています。市場全体の株安ではなく、銘柄による偏りがあります。エヌビディアの最高経営責任者は「AIをめぐる混乱はやがて収まる」と述べています。恐怖と強欲の指数は30（恐怖）を示しており、市場の警戒は続いています。ただし、原油高と株安が同時に進んでいるため、どちらがナスダックの下落の主因かは切り分けられません。
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